10-letnie obligacje powyżej 3,00%
15 min przeczytaj
Najważniejsze wydarzenia z zeszłego tygodnia:
Korea: W poniedziałek N. Korea ogłosiła, że zniszczy elektrownię jądrową Punggye-ri, aw środę zagroziła anulowaniem zaplanowanego na 12 czerwca spotkania z USA
Taryfy: Trump zniosł zakaz sprzedaży amerykańskich firm do ZTE (ZTE to chińska firma technologiczna, która nielegalnie sprzedawała do krajów objętych embargiem, takich jak Iran, N. Korea, Syria), dając ZTE kołowrotek. 
Początkowo ruch był interpretowany jako wymiana Chin porzucających niektóre taryfy na produkty żywnościowe, a następnie dowiedzieliśmy się, że chińskie korporacje dostarczały kapitałowi dłużnemu 500M $ do syna Trumpa w rozwoju prawa w Indonezji. W czwartek dowiedzieliśmy się, że istnieje chiński pakiet oferujący obniżenie deficytu handlowego o 200 USD, ale później dowiemy się, że minister spraw zagranicznych Chin odmawia takiej oferty. W piątek odnotowano postępy na spotkaniu chińskich i amerykańskich urzędników, ponieważ Chiny mają znieść cła i bariery dla amerykańskich produktów, umożliwiając sprzedaż większej ilości towarów i usług w Chinach.
Rozmowy NAFTA: brakowało terminu. "Kraje nie są bliskie transakcji", jak powiedział w czwartek Lighthizer
Iran Deal: Iran Minister spraw zagranicznych odwiedził Pekin, Moskwę i Brukselę, by zapisać umowę. Merkel spotkała się z Putinem z tego samego powodu. UE pracuje nad ochroną europejskich firm przed amerykańskimi sankcjami
Jerozolima: 62 Palestyńczyków zginęło, a ambasada USA przeniosła się do Jerozolimy. Ambasador USA w ONZ pochwalił Izrael, a następnie wyszedł z pokoju, gdy Palestyńczycy zaczęli rozmawiać
Włochy: Tydzień rozpoczął się od porozumienia między anty-establishmentową partią (5 gwiazd) i antyimigrancką partią (Liga), aby utworzyć rząd wysyłający Tumbling EUR
Cryptos: Całkowity limit rynkowy na poziomie 375B $, taki sam poziom jak w poprzednim tygodniu.
Moje prognozy:
Doradztwo na rzecz zamknięcia długich pozycji w USD w tygodniu, w którym transakcja Nafta nie miała miejsca, Korea Północna z powrotem pedałuje, Włochy mają mieć Populistów Pagliacciego dla rządu, były porażką
Dobrze, że żadna argumentacja nie była na czerwono. Złe jest to, że nie można zarobić. Z wyjątkiem AUD / USD, w którym można było uzyskać pewne zwroty, gdy poziom 0.7485 został ponownie przetestowany, całkowicie przegapiłem duży ruch EUR / USD, przegapiłem duży ruch GBP / JPY za 25 pipsów, nie zaoferowałem USD / CAD i zupełnie brakowało, aby zauważyć zakres 131,20 ~ 131,30 jako potencjalny zakres odskoku dla EUR / JPY.
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Spotkanie OPEC w poniedziałek
Eurogrupa w czwartek . Omówiony zostanie wspólny kompleksowy plan działania JCPOA z Iranem i greckim długiem
JPY
Para EUR / JPY była podyktowana słabością EUR, a nie mocą JPY. Dodanie krótkich pozycji w przypadku wyzwolenia poziomu 132,39 jest nadal aktualne, ale w tym tygodniu zwracam uwagę na długi AUD / JPY w przedziale 82.75-62,65.
Migawka pogarsza się:
Inflacja (bez inflacji CPI w żywności krajowej) na poziomie 0,7% (w porównaniu do celu 2,0% i oczekiwanego przez członków BOJ na poziomie 1,2 ~ 1,3% w 2018 r.), Stopa BOJ na poziomie -0,1%
PKB na poziomie 0,90% rocznie, -0,2 % Q / Q, 10Y Rentowność obligacji rządowych na poziomie 0,06% (+ 1 pb. w / w) w porównaniu do celu BOJ na poziomie 0,00%
Bezrobocie na poziomie 2,5% (najniższe poziomy od 1993 r.)
Mocne strony JPY: [19659003] QQE może pozostać na swoim miejscu do 2020 r. Lub później.
Zwiększone konto bieżące
Słabe strony JPY:
wydaje się, że akcje znalazły poparcie, po bardzo zmiennym lutowym
w zeszłym tygodniu ujemny odczyt PKB i obniżona inflacja.
Patrz:
Poniedziałkowy bilans handlowy 0,50GMT i środowy 1: 50GMT Flash PMI dla przemysłu zobacz, czy jest miejsce na lepszy widok makro dla Japonii, który mógłby obsługiwać kolejne krótkie pozycje na EUR / JPY.
Następne spotkanie monetarne 15 czerwca
CAD
Niestety, będę unikać oferowania jakichkolwiek transakcji pomysł na CAD, ponieważ gospodarka rozwija się z pełnym potencjałem i jedyne, co chcę zobaczyć, to zwiększenie akcji kredytowej w celu spekulacji na kolejnej podwyżce.
Migawka prawie niezmieniona:
Inflacja w 2.2 % (w porównaniu z 1,0% - 3,0% zakresu docelowego), stopa BOC na poziomie 1,25% (dotychczas 3 razy). Zauważmy, że zaufanie BOC do neutralnej stopy mieści się w przedziale 2,5% ~ 3,5%.
PKB na poziomie 2,9% rocznie (blisko potencjalnego PKB), 0,4% qoq, 10-letnie rentowności obligacji rządowych na poziomie 2,49% (+ 11 pb / w)
Bezrobocie o 5,8% i oczekuje się dalszego spadku
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
Warunki handlu (ostatnie czytanie -4.1B CAD) faworyzuje USD
Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:
wysokie ceny ropy. Należy zauważyć, że korelacja między CAD i olejem, kiedyś była pozytywna i silna (tzn. Obie poruszały się w tym samym kierunku). Jednak w ostatnich tygodniach związek jest zerwany. Teraz wynosi -0,25 (to znaczy nieistotne)
Patrz:
Nie oczekuje się ogłoszenia o przesunięciu rynku. Pamiętaj, że poniedziałek jest dniem wolnym od pracy
Następne spotkanie monetarne 30 maja
AUD
0.7485 to dobry poziom, aby ponownie zająć długie pozycje na AUD / USD. Utrzymuję moje długie nastawienie i mogę ponownie wejść na poziomie 0,7428.
S napshot prawie niezmieniony:
Inflacja na poziomie 1,9% (wobec 2,0 ~ 3,0% celu), RBA's stopa 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB na poziomie 2,4% (3,0% można osiągnąć w 2018 r. i 2019 r. według RBA), 10-letnie rentowności obligacji na poziomie 2,90% (+12 punktów bazowych w / w)
Bezrobocie wzrosło nieznacznie do 5,6%, ale oczekuje się, że spadnie.
Mocne strony:
poprawa bilansu handlowego i zwiększenie aprobat budowlanych
poprawa zaufania przedsiębiorców
Słabe strony:
konsumpcja w gospodarstwach domowych jest źródło niepewności. Wszystko, co określa ilościowo konsumpcję gospodarstw domowych (wzrost kredytu, wzrost płac, prywatne nakłady inwestycyjne), powinno zostać odnotowane w nadchodzących miesiącach. Ostatnie czytanie wzrostu płac nie wspomaga wzmocnienia AUD
Patrz:
Nie oczekiwano rynkowego ogłoszenia w ciągu tygodnia
Następne spotkanie monetarne w dniu 5 czerwca
USD
Tydzień był pełny nowości na wszystkich frontach. Rozmowy handlowe z Chinami, negocjacje Nafta, Korea Północna. Wszystkie seriale oferowały nowe nagłówki, a USD dalej się umacniał. W związku z tym moja ostatnia rada, by wyjść z długich transakcji w USD, nie poszła dobrze.
Tymczasem, tygodniowy komunikat makro nie zmienił poglądu, że zdrową gospodarkę rozwija się pełną parą, a 10-letnia obligacja rządowa zamknęła tydzień, przynosząc wyższe niż 3,0%
Migawka prawie niezmieniona:
Inflacja (Core PCE) na poziomie 1,9% (wobec celu 2,0 i oczekiwaniu na 1,9% FED), stopa FED na poziomie 1,75%. 6 dotychczasowych podwyżek w cyklu koniunkturalnym i kolejne 6 podwyżek spodziewanych do końca 2019 r., Do 3,25%. Pogląd FED na długoterminową stopę procentową utrzymuje się na poziomie 2,75% ~ 3,00%
PKB na poziomie 2,9% (FED oczekuje 2,7% w 2018 r.), Rentowność 10-letnich obligacji na poziomie 3,06% (+ 9 pb. W / w)
Bezrobocie na 3,9% i oczekuje się, że spadnie do 3,8% w 2018 r.
Mocne strony USD:
silne makra, rosnące rentowności obligacji
geopolityczne ryzyko
Słabe strony USD:
protekcjonizm
rosnące ceny ropy
Patrz:
Spotkanie OPEC w poniedziałek i nowe odcinki rozmów handlowych z Chinami, szczyt z Koreą Północną, rozmowy Nafta
środowy 14: 45GMT PMI dla przemysłu (ostatnie czytanie 56,5) oraz Usługi PMI (54,6) i piątkowe nastroje konsumentów. Ostatnie odczyty są na suficie, ale gospodarka USA może rosnąć jeszcze szybciej.
Następne spotkanie monetarne 13 czerwca
Krzywa rentowności teraz w porównaniu z początkiem 2018 r.
Źródło: www.treasury.com
EUR
Wyjście z krótkich pozycji EUR / USD było całkowitym błędem, ponieważ para przesunęła się niżej i mogliśmy zarobić więcej. Wydarzenia polityczne we Włoszech wywołały strach na rynkach i zwiększyły rentowność wszystkich obligacji skarbowych (z wyjątkiem obligacji skarbowych). Agenda koalicyjna włoskiego ludu populistycznego przypomniała nierealistyczną komunikację greckiego rządu z 2015 r., Kiedy to współautorstwo (wraz z popieranym przez EBC) wydaniem certyfikatów wspieranych przez przyszłe transakcje podatkowe było uważane za solidną alternatywę
Nie mogę wprowadzić krótko pod prąd poziomów i pamiętaj, że 1.1765, 1.1660 i 1.1600 poziomów może zatrzymać tendencję spadkową, dzięki czemu EUR / USD zaczyna się konsolidować.
Migawka:
Roczna inflacja CPI na poziomie 0,7% (wobec celu 2,0%) , Stopa EBC na poziomie 0,00%
PKB na poziomie 2,5% wzrostu (OPEC oczekuje odczytu 2,2%), 10-letnie rentowności obligacji z EFSF na -0,43% (-3 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 8,5%
] Mocne strony EUR / USD:
para zbliżyła się już do znaczących technicznie poziomów i potrzebna byłaby dodatkowa zła wiadomość, aby wykorzystać trend spadkowy
Słabe strony EUR / USD: [19659003] sytuacja polityczna we Włoszech
inny punkt w cyklu między USA i gospodarka UE
Patrz:
Tydzień zaczyna się od poniedziałkowego święta bankowego
środowych odczytów PMI o 9: 00GMT. Bez zmian lub wyższa liczba 56,2 PMI dla przemysłu i 54,7 Wskaźnik PMI dla sektora usług zasygnalizuje, że gospodarka UE ma się dobrze, a wzrost stagnacji w EUR / USD nie jest wspierany przez fundamenty.
Zobacz wtorkowy PKB i sentyment gospodarczy, środowe zyski 10-letnich Niemiec Bond, piątkowe konto bieżące i saldo obrotów. Spodziewam się odczytać na korzyść EUR, więc wszystkie krótkie pozycje EUR / USD są wyłączone na tydzień.
Następne spotkanie monetarne 14 czerwca
GBP
Średni brytyjski wskaźnik zarobków nie faworyzował GBP. Jednak odczyt PKB Japonii był jeszcze bardziej rozczarowujący, a długi handel GBP / JPY dobrze sobie radził w ciągu tygodnia.
Niestety, straciliśmy go za 25 pipsów, ponieważ notowane poziomy nie zostały uruchomione.
Odchylenie GBP / JPY i prawdopodobnie nastąpi na poziomie 148,35.
Migawka prawie niezmieniona:
Inflacja na poziomie 2,5% (wobec celu 2,0%), wskaźnik BOE na poziomie 0,50% (nie oczekuje się podwyżki) w 2018 r.)
PKB na poziomie 1,2% wzrostu (wobec wcześniej 1,4% vs 1,5% szacunków OPEC), rentowności 10-latek na poziomie 1,50% (+ 6 pb w / w)
Rekordowe bezrobocie na poziomie 4,2% (BOE spodziewa się spadku dalej w Q2)
Mocne strony:
opowiadanie o złej pogodzie dotyczące gospodarki Wielkiej Brytanii w 1Q18 może okazać się prawdą.
Słabe strony:
rozczarowujące ogłoszenia makroekonomiczne
Watch:
Środowe odczyty inflacyjne 9: 30GMT. Mój długofalowy scenariusz GBP / JPY pomaga przy wskaźniku CPI powyżej 2,5% i bazowym CPI powyżej 2,3%
czwartkowej 9: 30GMT sprzedaży detalicznej. Wyższy niż -1,2% odczyt faworyzuje mój scenariusz
Następna decyzja monetarna w dniu 21 czerwca.
Kup teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości
OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU OSTRZEGAWCZYM
Usługi finansowe świadczone przez tę stronę internetową niesie wysoki poziom ryzyka i może spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.
Tytuł:
10-letnie obligacje powyżej 3,00%
Źródło: IQ Option Broker Official Blog
Data publikacji: 2018-05-21 08:46:12
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
