13 min przeczytaj
Utrzymywanie mojej pozycji i dodawanie do otwartych pozycji spłacanych na wszystkich frontach. Kryzys turecki wydaje się być ograniczony, akcje amerykańskie znów znajdują się powyżej poziomu 2822 – w rzeczywistości poziom ten był dobrą okazją do długiego S & P500, indeks USA spadł, długi kurs AUD / USD na poziomie 0,7284 i krótki USD / CAD na poziomie 1,3150 dobrze się sprawdza, długi kurs EUR / USD na poziomie tygodniowym 200MA (1,1357) to 81 pipsów na zielono, odbicie w GBP / USD, ale niestety poziom 1,2660 nie został uruchomiony. Nie oferowano widoku dla EUR / JPY.
Major ltygodniowe wydarzenia:
Taryfy: brak informacji pod moim radarem, inne niż taryfy między Turcją i USA
NAFTA: brak wiadomości
Turcja: pomimo faktu, że nie podjęto żadnej podwyżki w wysokości 17,75% i nie ogłoszono żadnego ustępstwa wobec amerykańskich żądań – w rzeczywistości Turcja nałoży nowe taryfy na towary z USA w odpowiedzi na podwojenie taryf USA i stali z aluminium i stali, TRY umocniła się, gdy Erdogan (turecki prezydent) wypuścił dwóch bojówek Greków, oświadczył, że pozostaje w zgodzie z zasadami gospodarki wolnorynkowej i pokazał, że troszczy się o europejskie wsparcie. Warto zauważyć, że Katar ogłosił, że zainwestuje 15 mld dolarów w Turcji, a stosunkowo małe indyjskie papiery dłużne denominowane w twardej walucie (łącznie 16 mld USD, 3 mld USD zostanie spłacone w 18 października)
Iran, Syria, Korea Północna: Trzeci szczyt między Koreą Północną a Południową zaplanowany w sierpniu. Merkel (premiera Niemiec) spotkała się z Putinem (Rosja).
Transformacja USA: W czwartek 350 publikacji, głównie lokalnych mediów, opublikowało artykuły prasowe przeciwko atakom Trumpa na prasę
Cryptos: Łączny limit rynkowy na poziomie 219 $, + 5% w / w. Decydujące znaczenie ma decyzja SEC o funduszu ETF Bitcoin, oczekiwana 21 września.
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Koszt finansowania dłużnego rośnie w Grecji, ponieważ kraj opuszcza programy ratunkowe i stoi wobec wyższych stóp rynkowych bez zrzeczenia się przez EBC. 10-letnie obligacje rządowe dają 4,34% w EUR. Niski wskaźnik wykorzystania, nowy rekord przyjazdów turystów i program prorozwojowy partii opozycyjnej (nowe wybory w ciągu najbliższych 12 miesięcy) są pozytywną stroną medalu.
Czwartek-sobota, trzydniowe, sympozjum banków bankierów z Jackson Hole, które zamierzam wzmocnić EUR, AUD, CAD i osłabić JPY i USD
JPY
Długo bym jadł EUR / JPY o 125,10
Snapshot niezmieniony:
Bazowy CPI (= kompas BOJ) na poziomie 0,8% (wobec 2,0% docelowego i oczekiwanego przez członków BOJ na poziomie 1,2 ~ 1,3% w 2018 roku), stopa BOJ na poziomie -0,1%
PKB na poziomie 1,00% rocznie, 0,5% kw / kw, 10-letnie rentowności obligacji rządowych na poziomie 0,10% (+ 0 pb. W / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00 ± 20%
Bezrobocie na poziomie 2,4%
Mocne strony JPY:
QQE pozostanie, dopóki bazowy CPI nie ustabilizuje się na poziomie 2,0%. Planowana podwyżka VAT w październiku 19, wyklucza wszelkie możliwe zmiany polityki pieniężnej, wcześniej niż w 2020 roku.
wzrost inflacji, sprzedaż detaliczna, poprawa odczytu PKB, bilans handlowy, wzrost PMI dla przemysłu
WYPRÓBUJ kryzys i dewaluację CNY wydają się być ograniczone
Słabe strony JPY:
akcje radzą sobie dobrze i nie oczekuje się, że uruchomią scenariusz ryzyka, który wzmocni JPY
zmniejszone odczyty PMI dla Usługi, baza monetarna, wydatki gospodarstw domowych, kredyty bankowe, zamówienia maszynowe i bilans handlowy
Zegarek:
Czwartkowe PMI i piątkowe krajowe odczyty CPI. Oczekuje się, że oba odczyty będą silniejsze i będą stanowić powód do wyjścia z długiego handlu EUR / JPY. Teraz nie oczekuję, że wpłyną na to.
Następne spotkanie monetarne 19 września
CHAM
Zwolnienie USD / CAD na poziomie 1,3150 dobrze się grało i mogłem dodać do tej pozycji, zaczynając od poziomu 1.3132.
Ulepszono migawkę:
Inflacja wzrosła do 3,0% (wobec celu 2,5%), stopa BOC na poziomie 1,50% (dotychczas 4 podwyżki, kurs neutralny według BOC w zakresie 2,5% ~ 3,5%).
PKB na poziomie 2,3% (wobec oczekiwań BOC na poziomie 2,0% w 2018 roku i długoterminowego potencjału 1,8%), rentowność 10-letnich obligacji rządowych 2,27% (-3 pb. W / w)
Bezrobocie spadło do 5,8%
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
ostatnie rozczarowujące odczyty na rynku mieszkaniowym
Wzmocnienie oleju jeszcze się nie zmaterializowało
Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:
Najnowszy raport OPEC pokazał, że rynek ropy jest zrównoważony, a ceny ropy powinny ruszyć na północ. Zwiększony odczyt zapasów ropy z USA w środę nie zmienił obrazu.
Wzrost inflacji daje wystarczające powody do podwyżki stóp we wrześniu
silny odczyt PKB, salda handlu, sprzedaży detalicznej i bezrobocia
Trwają negocjacje Nafty
Zegarek:
Wtorkowa sprzedaż hurtowa i środowa sprzedaż detaliczna. Rosnące odczyty sprzyjają krótkiemu obrotowi USD / CAD
Następne spotkanie pieniężne 5 września.
AUD
Wciąż uważam 0,7281 AUD / USD za poziom, który wystarczy
Migawka poprawiła się jeszcze bardziej:
Inflacja na poziomie 2,1% (wobec 2,0% do 3,0%, a oczekuje się, że spadnie w 3Q18), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB na poziomie 3,1% (RBA oczekuje więcej niż 3,0% w 2018 r. I 2019 r.), Rentowność 10-latek przy 2,55% (-4 pb. W / w)
Bezrobocie spadło do 5,3% (oczekiwane jest osiągnięcie 5,0% do 2020 r.)
Silne strony:
znaczny wzrost PKB, oczekiwania inflacyjne i wskaźnik cen płac
poprawa zaufania i zysków biznesowych, prywatne nakłady inwestycyjne, aprobaty budowlane, nowa sprzedaż domów i ostatni imponujący wzrost nastrojów konsumenckich
Słabości:
Uczestnicy rynku oczekują, że stopy pozostaną niezmienione przez znaczny okres czasu
Krajobraz polityczny w Australii zmienia się po wyborach w Tasmanii i Queensland
zwiększenie równowagi handlowej nie jest oczekiwane w najbliższej przyszłości
Zegarek:
Środowy indeks Melbourne Institute i czytanie Budownictwa będą moim kompasem
Następne spotkanie pieniężne 4 września
USD
Powody, dla których w ciągu ostatnich kilku tygodni wysłano USD wyższe, nie wydają się utrzymywać.
Wciąż jestem stronniczy w stosunku do krótkiego USD.
Migawka niezmieniona:
Core PCE (= kompas inflacyjny FED) na poziomie 1,90%, stopa FED na poziomie 1,95% (IOER) i oczekuje się, że osiągnie 3,1% w cyklu. Pogląd FED na wskaźnik długoterminowy na poziomie 2,9%
PKB 2,8% r / r, 4,1% kw / kw, 10-letnie rentowności obligacji 2,80% (-7 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 3,9% (wobec naturalnej stopy bezrobocia wynoszącej 4,5%), FED oczekuje 3,6% bezrobocia w 4 kw. 18 i 3,5% w 2019 i 2020 roku.
Mocne strony USD:
silne makra: odczyt PKB, rosnące zamówienia w przemyśle, produkcja i usługi PMI nadal utrzymuje się powyżej 55 lat przez dłuższy czas, zdrowy rynek mieszkaniowy
Słabe strony USD:
S & P500 nadal przekracza technicznie znaczący poziom 2822. Najnowsze dane dotyczące zapasów przedsiębiorstw w połączeniu ze zwiększoną sprzedażą detaliczną nie wskazują na najwyższy cykl biznesowy.
10-letnie rentowności obligacji rządowych pozostają poniżej 3,0% rentowności
chociaż rynki wciąż wyceniają 90-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu i 63% prawdopodobieństwo czwartej podwyżki w grudniu, jednostkowe koszty pracy spadły
nieoczekiwanie niski odczyt produkcji przemysłowej
Zegarek:
Środowy protokół FED z posiedzenia 1 sierpnia. Chcę zobaczyć, jaką wagę przykładają do dynamiki jednostkowych kosztów pracy i chcę w czwartek sprawdzić, jak rynki wyceniają prawdopodobieństwa przyszłych podwyżek stóp.
Następne spotkanie pieniężne 26 września, kiedy spodziewana jest nowa podwyżka.
Propabiliti wrześniowej podwyżki stóp. Źródło: www.cmegroup.com
EUR
Trzymam swoją długą pozycję EUR / USD, otwartą na poziomie 1.1510.
Ulepszono migawkę:
Roczny wskaźnik CPI na poziomie 2,1%, bazowy CPI (= kompas EBC) na poziomie 1,1%, wskaźnik EBC na poziomie 0,00%
PKB wzrósł do 2,2% wzrostu (OPEC obniżył oczekiwania do 2,0%), 10-letnie rentowności obligacji z EFSF na poziomie -0,42% (-7 pb. W / w), 10-letnie rentowności obligacji niemieckich na poziomie 0,31% (-1 pb. W / w), 10-letnie obligacje włoskie wydajność 3.12% (+ 13 pb w / w)
Bezrobocie w 8,3%
Mocne strony EUR / USD:
wzrost PKB, inflacja, malejące bezrobocie i wzrost sentymentu gospodarczego
Poziomy PMI dla wzrostu, usług i produkcji PMI (nowe odczyty są oczekiwane w tym tygodniu)
Przezwyciężenie tureckiego kryzysu
Słabe strony EUR / USD:
rozbieżności w polityce pieniężnej między UE i USA, którą można symulować jedynie za pomocą dwóch przewidywanych fal skierowanych w dół pary, we wrześniu i grudniu
Zegarek:
Czwartek PMI dla przemysłu, wskaźnik PMI dla sektora usług i zaufanie konsumentów. Coraz więcej osób opowiada się za moim długim scenariuszem EUR / USD
Następne spotkanie monetarne EBC 13 września.
GBP
Stoję na stanowisku, że Wielka Brytania znajdzie skuteczny sposób na sfinalizowanie swoich stosunków z UE i że obecne poziomy GBP będą niskie. Najnowsze odczyty makro wskazywały na silniejszy GBP.
Ponownie wprowadzam długi GBP / USD na poziomie 1.2550, z naciskiem na 1,3800 w poprzednim tygodniu
Migawka poprawiła się jeszcze bardziej:
Inflacja wzrosła do 2,5% (wobec celu 2,0%), wskaźnik BOE na poziomie 0,75%
PKB wzrósł do 1,3% wzrostu (wobec 1,75% oczekiwań BOE i 1,3% spadku oczekiwań OPEC), rentowność 10-letnich obligacji wyniosła 1,24% (+ 0 pb / m)
Bezrobocie spadło do 4,0%
Silne strony:
opowiadanie o złej pogodzie za I kw. wciąż ma sens.
Poprawia się obraz makroekonomiczny (PKB, bezrobocie, działalność budowlana i rynek mieszkaniowy). Co więcej, inflacja wzrosła, dowodząc, że BOE miał rację.
Słabości:
najnowsze M4 i średnie zarobki
ostatnie PMI dla przemysłu i usług, które malały
Zegarek:
Polityka Wielkiej Brytanii, ponieważ w ciągu tygodnia nie przewiduje się żadnych zmian na rynku.
Następne spotkanie pieniężne 13 września
Handluj teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości.
OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU
Usługi finansowe świadczone przez tę stronę internetową wiążą się z wysokim ryzykiem i mogą spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.
Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
Data publikacji: 2018-08-19 19:21:31
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
