14 min przeczytaj

Ryzyko związane ze scenariuszem z podwyższaniem kapitału jest nadal aktualne, ponieważ zmierzamy w kierunku pierwszego tygodnia sierpnia, kiedy w przeszłości miało miejsce wiele geopolitycznych wydarzeń na rynku.

Widoki z ostatniego tygodnia można umieszczać w czerwonym polu. Brak opinii na temat EUR / JPY, długi 0,7367 AUS / USD dobrze się grał, krótkie 1,3122 USD / CAD nie zostało uruchomione, USD umocnione wbrew temu, co było argumentowane, długie 1,1510 EUR / USD nie zostało uruchomione, długie 1,3042 GBP / USD to 40 pipsów na czerwono, a Facebook zamknął tydzień na północ, ale nie imponująco.

Major ltygodniowe wydarzenia ast:

  • Taryfy: Trump zagroził zwiększeniem stawki celnej z 10% do 25% za kolejną sumę chińskich produktów o wartości 200 B $, która zostanie dotknięta we wrześniu. Odpowiedzią Chin była lista dodatkowych 60 USD towarów z USA (produkty rolne, maszyny, chemikalia, kawa) podlegających opodatkowaniu, gdy tylko Stany Zjednoczone podejmą działania. Tymczasem zarówno CNY, jak i giełda w Chinach spada.
  • NAFTA: Rozmowy postępują. W czwartek w Waszyngtonie odbyło się spotkanie meksykańskich i amerykańskich urzędników
  • Turcja: Narastają problemy, ponieważ USA nałożyły sankcje na dwóch tureckich ministrów za odmowę zatrzymania amerykańskiego pastora. Podwyżka stóp i odbicie na 5.1500 USD / TRY to jedyna szansa dla byków TRY.
  • Iran, Syria, Korea Północna: Zgłoszono nową aktywność na terenie nuklearnym Phenianu
  • Transformacja USA: Brak wiadomości.
  • Cryptos: Całkowity limit rynkowy powrócił do wartości 266B $, -11% w / w
  • Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:

  • Reakcja rynku w środę, jak kończy się pierwszy 90-dniowy okres, dla firm, aby zakończyć swoje projekty i handlować w Iranie i przestrzegać amerykańskich sankcji.
  • Spotkanie monetarne RBA (Australia) we wtorek i Centralny Bank Nowej Zelandii w środową noc.
  • Entuzjaści bitcoinów będą musieli poczekać jeszcze dalej od piątku 10 sierpnia (prawdopodobnie do 21 września), aby dowiedzieć się o decyzji SEC w sprawie utworzenia ETF na Bitcoin.
  • JPY

    JPY umocnił się na wszystkich frontach, po wtorkowej sesji BOJ, kiedy to po raz kolejny potwierdzono trzymanie się polityki akomodacyjnej.

    BOJ pozwoli rentowności 10-letnich obligacji rządowych w szerszym zakresie ± 0,20% wobec starszego ± 0,10% zakresu docelowego i pozostawił swoje poglądy na PKB prawie niezmienione.

    Spodziewam się konsolidacji w granicach 128,30-11,88 EUR / JPY.

    BOJ zaczął oferować widoki GPD w bardziej kompleksowy sposób

    Snapshot mixed:

  • Inflacja (bez inflacji CPI w żywności) na poziomie 0,8% (wobec celu 2,0% i oczekiwanego przez członków BOJ 1,2 ~ 1,3% w 2018 r.), BOJ bez zmian na poziomie -0,1%
  • PKB na poziomie 1,10% rocznie, -0,2% q / q (nowy lepszy odczyt spodziewany w tym tygodniu), rentowność 10-letnich obligacji rządowych na poziomie 0,11% (+ 1 pb. W / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00 ± 20%
  • Bezrobocie wzrosło do 2,4%
  • Mocne strony JPY:

  • QQE pozostanie, dopóki bazowy CPI nie ustabilizuje się na poziomie 2,0%. Planowana podwyżka VAT w październiku 19, wyklucza wszelkie możliwe zmiany polityki pieniężnej, wcześniej niż w 2020 roku.
  • wzrost inflacji, sprzedaż detaliczna, oczekiwany lepszy odczyt PKB, bilans handlowy, wzrost PMI dla przemysłu
  • kontynuuje dewaluację CNY
  • Słabe strony JPY:

  • scenariusz niedźwiedzia na akcje słabnie, ponieważ zyski są imponujące, a negatywne skutki taryf na globalny PKB są wyceniane bez przesady
  • zmniejszone odczyty PMI Usługi, bazy monetarnej, wydatków gospodarstw domowych, zamówień maszyn,
  • Zegarek:

  • Wydatki gospodarstw domowych, kredyty bankowe, bieżące rachunki, zamówienia na maszyny i M2 mają się ukazać w tym tygodniu, z ograniczonym efektem rynkowym
  • Spodziewany odczyt PKB powyżej 0,2% kw / kw, który ma zostać opublikowany w piątek, może faworyzować krótkie pozycje EUR / JPY
  • Następne spotkanie monetarne 19 września
  • CHAM

    Ponieważ USD / CAD zbliża się do punktu środkowego w zakresie 1,3150 ~ 1,2700, trudno jest zaoferować pogląd.

    Migawka niezmieniona:

  • Inflacja przy 2,5% osiągając oczekiwaną liczbę w 3Q18 (docelowy zakres wynosi 1,0% ~ 3,0%), wskaźnik BOC na poziomie 1,50% (4 dotychczasowe podwyżki, neutralny wskaźnik według BOC w zakresie 2,5% ~ 3,5%).
  • PKB na poziomie 2,3% (wobec oczekiwań BOC na poziomie 2,0% w 2018 r. I długoterminowym potencjale 1,8%), rentowność 10-letnich obligacji rządowych 2,35% (+ 5 pb w / w)
  • Bezrobocie na poziomie 6,0%
  • Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:

  • ruch z południa na południu był ogromny, biorąc pod uwagę, że ropa naftowa nie doceniała, więc powrót do poziomu 1.3120 jest możliwy
  • Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:

  • silne odczyty bilansu PKB i bilansu handlowego
  • rozpoczyna się najnowsza oferta mieszkaniowa, imponujący wzrost sprzedaży detalicznej (nowe odczyty pojawią się w tym tygodniu)
  • Negocjacje na Nafta ponownie się rozgrzewają
  • ponieważ zbliżamy się w środę do pierwszego terminu amerykańskich sankcji nałożonych na Iran, ropa może się zmobilizować
  • Zegarek:

  • Poniedziałek jest dniem wolnym od pracy
  • Środowe pozwolenia na budowę i czwartkowe mieszkania zaczynają się. Zwiększenie liczby faworyzuje krótki scenariusz USD / CAD
  • Następne spotkanie pieniężne 5 września.
  • USD / CAD

    AUD

    Spodziewane pozytywne wiadomości w zeszłym tygodniu zmaterializowały się, a wejście na długo na 1,7365 dobrze się grało.

    Ponownie wprowadzam długi AUD / USD na poziomie 1.7365 i nie planuję zamknięcia zwycięskich transakcji.

    Migawka niezmieniona:

  • Inflacja w 2,1% (w porównaniu z 2,0% do 3,0%), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
  • PKB na poziomie 3,1% (RBA oczekuje więcej niż 3,0% w 2018 i 2019), 10-letnie rentowności obligacji na poziomie 2,73% (+9 punktów bazowych w / w)
  • Bezrobocie na poziomie 5,4%
  • Silne strony:

  • znaczny wzrost PKB, inflacja, oczekiwania inflacyjne i imponujący bilans handlowy
  • poprawa zaufania i zysków biznesowych, prywatne wydatki kapitałowe, kredyty mieszkaniowe, aprobaty budynków, nowa sprzedaż domów i ostatni imponujący wzrost nastrojów konsumenckich
  • Słabości:

  • ostatnie odczyty wzrostu płac (kolejne wydanie w sierpniu) nie wspierają wzmocnienia AUD.
  • Uczestnicy rynku oczekują, że stopy pozostaną niezmienione przez znaczny okres czasu
  • Krajobraz polityczny w Australii zmienia się po wyborach w Tasmanii i Queensland
  • Zegarek:

  • Wtorkowe spotkanie monetarne
  • AUD / USD

    USD

    Zmniejszyły się ostatnie odczyty mające wpływ na inflację, potwierdzając, że obecna kombinacja fiskalna i pieniężna jest skuteczna i natychmiastowa. Środowe Spotkanie Walutowe nie dodało nic nowego.

    Jestem przekonany, że według mnie obniżka kursu USD, ponieważ podwyżki stóp są już wyceniane.

    Ulepszono migawkę:

  • Inflacja (Core PCE) obniżyła się do 1,90%, stopa FED pozostała na niezmienionym poziomie 1,95% (IOER) i oczekuje się, że osiągnie 3,1% w cyklu. Pogląd FED na wskaźnik długoterminowy na poziomie 2,9%
  • PKB na poziomie 4,1%, rentowność 10-letnich obligacji na poziomie 2,95% (+0 punktów bazowych w / w, po raz kolejny nie przekroczyła 3,0%)
  • Bezrobocie spadło do 3,9% (wobec naturalnej stopy bezrobocia wynoszącej 4,5%), FED spodziewa się 3,6% bezrobocia w 4Q18 i 3,5% w 2019 i 2020 roku.
  • Mocne strony USD:

  • mocne makra: rosnące zamówienia fabryczne, produkcja i usługi PMI przez dłuższy czas utrzymują się powyżej 55
  • ostatnie dane o PKB za q / q
  • Słabe strony USD:

  • Akcje rosną, a S & P500 zamknęło tydzień powyżej technicznie znaczącego poziomu 2822.
  • 10-letnie rentowności obligacji rządowych ponownie nie pozwoliły przekroczyć rentowności 3,0%.
  • Nie mogę wymienić żadnych nowych odczytań / wydarzeń, które mogłyby napędzać dalsze umacnianie się USD, ponieważ osiągnęły znaczące techniczne poziomy
  • Zegarek:

  • Środowa aukcja 10-letnich obligacji i piątkowych zapasów hurtowych m / m zmiana. Coraz większe czytanie zapasów nie pomaga moim długim akcjom, krótkim scenariuszem USD
  • Następne spotkanie pieniężne 26 września, kiedy spodziewana jest nowa podwyżka.
  • Ostatnia krzywa rentowności vs 18 maja krzywej dochodowości, gdy 10-letnie rentowności były powyżej 3,00%

    EUR

    Rozważam 1.1510 jako okazję do kupienia.

    Migawka z mieszanymi sygnałami:

  • Roczny wskaźnik CPI wzrósł do 2,1%, bazowy CPI z wyłączeniem żywności i energii wzrósł do 1,1%, stopa EBC na poziomie 0,00%
  • PKB spadł do 2,1% wzrostu (OPEC oczekuje odczytu 2,2%), rentowności 10-letnich obligacji EFSF na poziomie -0,38% (+ 0 pb. W / w), rentowności 10-letnich obligacji niemieckich na poziomie 0,41% (+ 1 pb. W / w), 10-letniego włoskiego obligacji wydajność 2,93% (+ 19 pb w / w)
  • Bezrobocie spadło do 8,3%
  • Mocne strony EUR / USD:

  • Poziomy PMI wzrostu, usług i produkcji M3
  • wzrost inflacji i zmniejszenie bezrobocia
  • Słabe strony EUR / USD:

  • dewaluacja argumentu CNY wskazuje raczej na osłabienie EUR / USD niż na umocnienie.
  • każdy możliwy kapitał się wyprzeda
  • ostatnie obniżenie odczytu PKB, klimatu biznesowego i odczyty zaufania, które odmawiają zwiększenia
  • rozbieżności w polityce pieniężnej między UE i USA, którą można zasymulować jedynie przy dwóch oczekiwanych falach w dół we wrześniu i grudniu
  • Zegarek:

  • Poniedziałkowy odczyt zaufania Sentix dla inwestorów. Chcę zobaczyć rosnącą liczbę faworyzującą mój długi handel EUR / USD
  • Następne spotkanie monetarne EBC 13 września.
  • EUR / USD

    GBP

    Pomimo negatywnej reakcji na majową białą księgę, która nastąpiła po Chequeenach, zarówno ze strony jej gabinetu, jak i UE, May planuje swój plan Brexitu z wizytą we Francji. Przemysł motoryzacyjny w Wielkiej Brytanii jest u jej boku.

    BOE podniósł stopy z nieoczekiwanym wynikiem 9-0, zasygnalizował 3 kolejne podwyżki w ciągu najbliższych 3 lat i uważnie odnotował, że funkcja reakcji BOE zakłada płynne przejście do Brexitu i że zakres wyników Brexitu jest nadal szeroki.

    Jestem przekonany, że w ubiegłym tygodniu uważam, że jest długa GBP / USD, pomimo początkowej reakcji rynku, która spowodowała spadek GBP

    Migawka niezmieniona:

  • Inflacja na poziomie 2,4% (wobec celu 2,0%), wskaźnik BOE wzrósł do 0,75%
  • PKB na poziomie 1,2% (szacunki OPEC 1,4% wobec oczekiwań BOE 1,75%), rentowność 10-latek na poziomie 1,33% (+ 5 pb w / w)
  • Bezrobocie na poziomie 4,2% (BOE spodziewa się, że spadnie w drugim kwartale)
  • Silne strony:

  • opowiadanie o złej pogodzie za I kw. wciąż ma sens.
  • Uważam, że rynki są przecenione prawdopodobieństwem twardego Brexitu bez okresu przejściowego
  • imponujące odczyty aktywności budowlanej i rynku mieszkaniowego
  • Słabości:

  • najnowsze M4, sprzedaż detaliczna i średnie zarobki
  • ostatnie PMI dla przemysłu i usług, które malały
  •   GBP / USD

    Zegarek:

  • Piątkowy PKB, produkcja przemysłowa i wyniki produkcji budowlanej, które oczekują wyższego GBP
  • Następne spotkanie pieniężne 13 września

    Handluj teraz

    UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości.

    OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU

    Usługi finansowe świadczone przez tę stronę internetową wiążą się z wysokim ryzykiem i mogą spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.


  • Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
    Data publikacji: 2018-08-05 16:14:06

    Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.