14 min przeczytaj
Ryzyko związane ze scenariuszem z podwyższaniem kapitału jest nadal aktualne, ponieważ zmierzamy w kierunku pierwszego tygodnia sierpnia, kiedy w przeszłości miało miejsce wiele geopolitycznych wydarzeń na rynku.
Widoki z ostatniego tygodnia można umieszczać w czerwonym polu. Brak opinii na temat EUR / JPY, długi 0,7367 AUS / USD dobrze się grał, krótkie 1,3122 USD / CAD nie zostało uruchomione, USD umocnione wbrew temu, co było argumentowane, długie 1,1510 EUR / USD nie zostało uruchomione, długie 1,3042 GBP / USD to 40 pipsów na czerwono, a Facebook zamknął tydzień na północ, ale nie imponująco.
Major ltygodniowe wydarzenia ast:
Taryfy: Trump zagroził zwiększeniem stawki celnej z 10% do 25% za kolejną sumę chińskich produktów o wartości 200 B $, która zostanie dotknięta we wrześniu. Odpowiedzią Chin była lista dodatkowych 60 USD towarów z USA (produkty rolne, maszyny, chemikalia, kawa) podlegających opodatkowaniu, gdy tylko Stany Zjednoczone podejmą działania. Tymczasem zarówno CNY, jak i giełda w Chinach spada.
NAFTA: Rozmowy postępują. W czwartek w Waszyngtonie odbyło się spotkanie meksykańskich i amerykańskich urzędników
Turcja: Narastają problemy, ponieważ USA nałożyły sankcje na dwóch tureckich ministrów za odmowę zatrzymania amerykańskiego pastora. Podwyżka stóp i odbicie na 5.1500 USD / TRY to jedyna szansa dla byków TRY.
Iran, Syria, Korea Północna: Zgłoszono nową aktywność na terenie nuklearnym Phenianu
Transformacja USA: Brak wiadomości.
Cryptos: Całkowity limit rynkowy powrócił do wartości 266B $, -11% w / w
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Reakcja rynku w środę, jak kończy się pierwszy 90-dniowy okres, dla firm, aby zakończyć swoje projekty i handlować w Iranie i przestrzegać amerykańskich sankcji.
Spotkanie monetarne RBA (Australia) we wtorek i Centralny Bank Nowej Zelandii w środową noc.
Entuzjaści bitcoinów będą musieli poczekać jeszcze dalej od piątku 10 sierpnia (prawdopodobnie do 21 września), aby dowiedzieć się o decyzji SEC w sprawie utworzenia ETF na Bitcoin.
JPY
JPY umocnił się na wszystkich frontach, po wtorkowej sesji BOJ, kiedy to po raz kolejny potwierdzono trzymanie się polityki akomodacyjnej.
BOJ pozwoli rentowności 10-letnich obligacji rządowych w szerszym zakresie ± 0,20% wobec starszego ± 0,10% zakresu docelowego i pozostawił swoje poglądy na PKB prawie niezmienione.
Spodziewam się konsolidacji w granicach 128,30-11,88 EUR / JPY.
BOJ zaczął oferować widoki GPD w bardziej kompleksowy sposób
Snapshot mixed:
Inflacja (bez inflacji CPI w żywności) na poziomie 0,8% (wobec celu 2,0% i oczekiwanego przez członków BOJ 1,2 ~ 1,3% w 2018 r.), BOJ bez zmian na poziomie -0,1%
PKB na poziomie 1,10% rocznie, -0,2% q / q (nowy lepszy odczyt spodziewany w tym tygodniu), rentowność 10-letnich obligacji rządowych na poziomie 0,11% (+ 1 pb. W / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00 ± 20%
Bezrobocie wzrosło do 2,4%
Mocne strony JPY:
QQE pozostanie, dopóki bazowy CPI nie ustabilizuje się na poziomie 2,0%. Planowana podwyżka VAT w październiku 19, wyklucza wszelkie możliwe zmiany polityki pieniężnej, wcześniej niż w 2020 roku.
wzrost inflacji, sprzedaż detaliczna, oczekiwany lepszy odczyt PKB, bilans handlowy, wzrost PMI dla przemysłu
kontynuuje dewaluację CNY
Słabe strony JPY:
scenariusz niedźwiedzia na akcje słabnie, ponieważ zyski są imponujące, a negatywne skutki taryf na globalny PKB są wyceniane bez przesady
zmniejszone odczyty PMI Usługi, bazy monetarnej, wydatków gospodarstw domowych, zamówień maszyn,
Zegarek:
Wydatki gospodarstw domowych, kredyty bankowe, bieżące rachunki, zamówienia na maszyny i M2 mają się ukazać w tym tygodniu, z ograniczonym efektem rynkowym
Spodziewany odczyt PKB powyżej 0,2% kw / kw, który ma zostać opublikowany w piątek, może faworyzować krótkie pozycje EUR / JPY
Następne spotkanie monetarne 19 września
CHAM
Ponieważ USD / CAD zbliża się do punktu środkowego w zakresie 1,3150 ~ 1,2700, trudno jest zaoferować pogląd.
Migawka niezmieniona:
Inflacja przy 2,5% osiągając oczekiwaną liczbę w 3Q18 (docelowy zakres wynosi 1,0% ~ 3,0%), wskaźnik BOC na poziomie 1,50% (4 dotychczasowe podwyżki, neutralny wskaźnik według BOC w zakresie 2,5% ~ 3,5%).
PKB na poziomie 2,3% (wobec oczekiwań BOC na poziomie 2,0% w 2018 r. I długoterminowym potencjale 1,8%), rentowność 10-letnich obligacji rządowych 2,35% (+ 5 pb w / w)
Bezrobocie na poziomie 6,0%
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
ruch z południa na południu był ogromny, biorąc pod uwagę, że ropa naftowa nie doceniała, więc powrót do poziomu 1.3120 jest możliwy
Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:
silne odczyty bilansu PKB i bilansu handlowego
rozpoczyna się najnowsza oferta mieszkaniowa, imponujący wzrost sprzedaży detalicznej (nowe odczyty pojawią się w tym tygodniu)
Negocjacje na Nafta ponownie się rozgrzewają
ponieważ zbliżamy się w środę do pierwszego terminu amerykańskich sankcji nałożonych na Iran, ropa może się zmobilizować
Zegarek:
Poniedziałek jest dniem wolnym od pracy
Środowe pozwolenia na budowę i czwartkowe mieszkania zaczynają się. Zwiększenie liczby faworyzuje krótki scenariusz USD / CAD
Następne spotkanie pieniężne 5 września.
AUD
Spodziewane pozytywne wiadomości w zeszłym tygodniu zmaterializowały się, a wejście na długo na 1,7365 dobrze się grało.
Ponownie wprowadzam długi AUD / USD na poziomie 1.7365 i nie planuję zamknięcia zwycięskich transakcji.
Migawka niezmieniona:
Inflacja w 2,1% (w porównaniu z 2,0% do 3,0%), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB na poziomie 3,1% (RBA oczekuje więcej niż 3,0% w 2018 i 2019), 10-letnie rentowności obligacji na poziomie 2,73% (+9 punktów bazowych w / w)
Bezrobocie na poziomie 5,4%
Silne strony:
znaczny wzrost PKB, inflacja, oczekiwania inflacyjne i imponujący bilans handlowy
poprawa zaufania i zysków biznesowych, prywatne wydatki kapitałowe, kredyty mieszkaniowe, aprobaty budynków, nowa sprzedaż domów i ostatni imponujący wzrost nastrojów konsumenckich
Słabości:
ostatnie odczyty wzrostu płac (kolejne wydanie w sierpniu) nie wspierają wzmocnienia AUD.
Uczestnicy rynku oczekują, że stopy pozostaną niezmienione przez znaczny okres czasu
Krajobraz polityczny w Australii zmienia się po wyborach w Tasmanii i Queensland
Zegarek:
Wtorkowe spotkanie monetarne
USD
Zmniejszyły się ostatnie odczyty mające wpływ na inflację, potwierdzając, że obecna kombinacja fiskalna i pieniężna jest skuteczna i natychmiastowa. Środowe Spotkanie Walutowe nie dodało nic nowego.
Jestem przekonany, że według mnie obniżka kursu USD, ponieważ podwyżki stóp są już wyceniane.
Ulepszono migawkę:
Inflacja (Core PCE) obniżyła się do 1,90%, stopa FED pozostała na niezmienionym poziomie 1,95% (IOER) i oczekuje się, że osiągnie 3,1% w cyklu. Pogląd FED na wskaźnik długoterminowy na poziomie 2,9%
PKB na poziomie 4,1%, rentowność 10-letnich obligacji na poziomie 2,95% (+0 punktów bazowych w / w, po raz kolejny nie przekroczyła 3,0%)
Bezrobocie spadło do 3,9% (wobec naturalnej stopy bezrobocia wynoszącej 4,5%), FED spodziewa się 3,6% bezrobocia w 4Q18 i 3,5% w 2019 i 2020 roku.
Mocne strony USD:
mocne makra: rosnące zamówienia fabryczne, produkcja i usługi PMI przez dłuższy czas utrzymują się powyżej 55
ostatnie dane o PKB za q / q
Słabe strony USD:
Akcje rosną, a S & P500 zamknęło tydzień powyżej technicznie znaczącego poziomu 2822.
10-letnie rentowności obligacji rządowych ponownie nie pozwoliły przekroczyć rentowności 3,0%.
Nie mogę wymienić żadnych nowych odczytań / wydarzeń, które mogłyby napędzać dalsze umacnianie się USD, ponieważ osiągnęły znaczące techniczne poziomy
Zegarek:
Środowa aukcja 10-letnich obligacji i piątkowych zapasów hurtowych m / m zmiana. Coraz większe czytanie zapasów nie pomaga moim długim akcjom, krótkim scenariuszem USD
Następne spotkanie pieniężne 26 września, kiedy spodziewana jest nowa podwyżka.
Ostatnia krzywa rentowności vs 18 maja krzywej dochodowości, gdy 10-letnie rentowności były powyżej 3,00%
EUR
Rozważam 1.1510 jako okazję do kupienia.
Migawka z mieszanymi sygnałami:
Roczny wskaźnik CPI wzrósł do 2,1%, bazowy CPI z wyłączeniem żywności i energii wzrósł do 1,1%, stopa EBC na poziomie 0,00%
PKB spadł do 2,1% wzrostu (OPEC oczekuje odczytu 2,2%), rentowności 10-letnich obligacji EFSF na poziomie -0,38% (+ 0 pb. W / w), rentowności 10-letnich obligacji niemieckich na poziomie 0,41% (+ 1 pb. W / w), 10-letniego włoskiego obligacji wydajność 2,93% (+ 19 pb w / w)
Bezrobocie spadło do 8,3%
Mocne strony EUR / USD:
Poziomy PMI wzrostu, usług i produkcji M3
wzrost inflacji i zmniejszenie bezrobocia
Słabe strony EUR / USD:
dewaluacja argumentu CNY wskazuje raczej na osłabienie EUR / USD niż na umocnienie.
każdy możliwy kapitał się wyprzeda
ostatnie obniżenie odczytu PKB, klimatu biznesowego i odczyty zaufania, które odmawiają zwiększenia
rozbieżności w polityce pieniężnej między UE i USA, którą można zasymulować jedynie przy dwóch oczekiwanych falach w dół we wrześniu i grudniu
Zegarek:
Poniedziałkowy odczyt zaufania Sentix dla inwestorów. Chcę zobaczyć rosnącą liczbę faworyzującą mój długi handel EUR / USD
Następne spotkanie monetarne EBC 13 września.
GBP
Pomimo negatywnej reakcji na majową białą księgę, która nastąpiła po Chequeenach, zarówno ze strony jej gabinetu, jak i UE, May planuje swój plan Brexitu z wizytą we Francji. Przemysł motoryzacyjny w Wielkiej Brytanii jest u jej boku.
BOE podniósł stopy z nieoczekiwanym wynikiem 9-0, zasygnalizował 3 kolejne podwyżki w ciągu najbliższych 3 lat i uważnie odnotował, że funkcja reakcji BOE zakłada płynne przejście do Brexitu i że zakres wyników Brexitu jest nadal szeroki.
Jestem przekonany, że w ubiegłym tygodniu uważam, że jest długa GBP / USD, pomimo początkowej reakcji rynku, która spowodowała spadek GBP
Migawka niezmieniona:
Inflacja na poziomie 2,4% (wobec celu 2,0%), wskaźnik BOE wzrósł do 0,75%
PKB na poziomie 1,2% (szacunki OPEC 1,4% wobec oczekiwań BOE 1,75%), rentowność 10-latek na poziomie 1,33% (+ 5 pb w / w)
Bezrobocie na poziomie 4,2% (BOE spodziewa się, że spadnie w drugim kwartale)
Silne strony:
opowiadanie o złej pogodzie za I kw. wciąż ma sens.
Uważam, że rynki są przecenione prawdopodobieństwem twardego Brexitu bez okresu przejściowego
imponujące odczyty aktywności budowlanej i rynku mieszkaniowego
Słabości:
najnowsze M4, sprzedaż detaliczna i średnie zarobki
ostatnie PMI dla przemysłu i usług, które malały
Zegarek:
Piątkowy PKB, produkcja przemysłowa i wyniki produkcji budowlanej, które oczekują wyższego GBP
Następne spotkanie pieniężne 13 września
Handluj teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości.
OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU
Usługi finansowe świadczone przez tę stronę internetową wiążą się z wysokim ryzykiem i mogą spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.
Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
Data publikacji: 2018-08-05 16:14:06
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
