13 min przeczytaj
Piątek był katastrofalny dla moich prognoz z zeszłego tygodnia, kiedy TRY spadł, umacniając bezpieczne schronienia (JPY, USD) ponad oczekiwania. EUR / JPY nie podlegał konsolidacji w granicach 128,30-11,88, EUR / USD nie odbijało się od 0,7365, EUR / USD nie odbijało się o 1,1510, a GBP / USD nie uzyskało wsparcia. Brak widoku dla USD / CAD.
Major ltygodniowe wydarzenia (tydzień, który tradycyjnie obejmował geopolityczne, rynkowe wydarzenia):
Taryfy: Taryfy w wysokości 25% zdecydowały się na nałożenie 23 sierpnia na produkty chińskie o wartości 16B $. Chiny odwzajemniłyby się wzajemnie.
NAFTA: Brak informacji pod moim radarem
Turcja: Turecki Bank Centralny nie podjął żadnych działań, ogłoszenia ogłoszone w piątek przez turecki rząd nie były przekonywujące, a USD / TRY osiągnęły 6.7480
Iran, Syria, Korea Północna: Mówi się, że Rouhani (Irański premier) jest skłonny negocjować z USA w ciągu tygodnia, który wyznaczył pierwszy 90-dniowy okres dla firm na śledzenie amerykańskich kierunków i likwidację ich projektów oraz handel w Iranie.
Transformacja USA: Brak wiadomości.
Cryptos: Całkowity limit rynkowy zawalił się do 207 $, -22% w / w, gdy oczekiwania wobec ETF na Bitcoinie zanikają
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Miesięczny raport OPEC z poniedziałku. Należy zauważyć, że w raporcie z lipca ubiegłego odnotowano równoczesny spadek globalnego popytu i wzrost globalnej podaży.
JPY
Snapshot mixed:
Bazowy CPI (= kompas BOJ) na poziomie 0,8% (wobec 2,0% docelowego i oczekiwanego przez członków BOJ na poziomie 1,2 ~ 1,3% w 2018 roku), stopa BOJ na poziomie -0,1%
PKB na poziomie 1,00% rocznie, 0,5% kw / kw, 10-letnie rentowności obligacji rządowych na poziomie 0,10% (-1 pb w / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00 ± 20%
Bezrobocie na poziomie 2,4%
Mocne strony JPY:
QQE pozostanie, dopóki bazowy CPI nie ustabilizuje się na poziomie 2,0%. Planowana podwyżka VAT w październiku 19, wyklucza wszelkie możliwe zmiany polityki pieniężnej, wcześniej niż w 2020 roku.
wzrost inflacji, sprzedaż detaliczna, poprawa odczytu PKB, bilans handlowy, wzrost PMI dla przemysłu
kontynuowana dewaluacja CNY
SPRÓBUJ spadać
Słabe strony JPY:
scenariusz niedźwiedzia na akcje słabnie, ponieważ zyski są imponujące, a negatywne skutki taryf na globalny PKB są wyceniane bez przesady
zmniejszone odczyty PMI Usługi, bazy monetarnej, wydatków gospodarstw domowych, pożyczek bankowych, zamówień maszynowych
Zegarek:
Nie oczekuje się ogłoszenia o przesunięciu rynku
Następne spotkanie monetarne 19 września
CHAM
Mogłem skrócić USD / CAD na poziomie 1.3150 i 1.3240, biorąc pod uwagę, że comiesięczny raport OPEC opowiada się za pobieraniem ropy.
Migawka mieszana:
Inflacja 2,5% (docelowa), BOC stopa 1,50% (4 dotychczasowe podwyżki, neutralna stawka wg BOC w zakresie 2,5% ~ 3,5%).
PKB na poziomie 2,3% (wobec oczekiwań BOC na poziomie 2,0% w 2018 r. I długoterminowym potencjale 1,8%), rentowność 10-letnich obligacji rządowych 2,30% (-5 pb. W / w)
Bezrobocie spadło do 5,8%
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
ruch z południa na południu był ogromny, biorąc pod uwagę, że ropa naftowa nie doceniała, więc powrót do poziomu 1.3120 jest możliwy
ostatnie rozczarowujące odczyty na rynku mieszkaniowym
Wzmocnienie ropy w wyniku sankcji nałożonych na Iran nie doszło jeszcze do skutku
Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:
silny odczyt PKB, salda handlu, sprzedaży detalicznej i bezrobocia
Trwają negocjacje Nafty
Zegarek:
Poniedziałkowy miesięczny raport OPEC na temat rynku ropy
Piątkowe odczyty inflacji.
Następne spotkanie pieniężne 5 września.
AUD
Mogę dodać do mojej długiej transakcji AUD / USD na poziomie 0,7284.
Migawka niezmieniona:
Inflacja na poziomie 2,1% (wobec 2,0% do 3,0%, a oczekuje się, że spadnie w 3Q18), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB na poziomie 3,1% (RBA oczekuje więcej niż 3,0% w 2018 i 2019), 10-letnie rentowności obligacji na poziomie 2,59% (-14 bps w / w)
Bezrobocie na poziomie 5,4% (oczekiwane jest osiągnięcie 5,0% do 2020 r.)
Silne strony:
znaczny wzrost PKB
poprawa zaufania i zysków biznesowych, prywatne nakłady inwestycyjne, aprobaty budowlane, nowa sprzedaż domów i ostatni imponujący wzrost nastrojów konsumenckich
Słabości:
Uczestnicy rynku oczekują, że stopy pozostaną niezmienione przez znaczny okres czasu
Krajobraz polityczny w Australii zmienia się po wyborach w Tasmanii i Queensland
inflacja ma spaść, a zwiększona równowaga w handlu nie powinna nastąpić w najbliższej przyszłości
Zegarek:
Środowy indeks cen płac, czwartkowe oczekiwania inflacyjne i odczyty bezrobocia. Wszystkie wydania mogą pokazywać zwiększoną liczbę i sprzyjać długim transakcjom AUD / USD.
Następne spotkanie pieniężne 4 września
USD
W zeszłym tygodniu spodziewałem się, że USD ostatecznie osłabnie. Niemniej jednak ostrzegłem moich czytelników, aby obserwowali aukcję 10-y obligacji i zmianę m / m zapasów hurtowych, ponieważ coraz większa liczba byłaby sprzeczna z krótkim scenariuszem USD.
Mam nadzieję, że wprowadzenie w czwartek 15.00GMT hurtowych zapasów – przed północnym ruchem USD powyżej 95,23 – pozwoliło moim czytelnikom nie zaangażować się w krótki handel w USD.
Wciąż jestem stronniczy w stosunku do krótkiego USD.
Migawka niezmieniona:
Core PCE (= kompas inflacyjny FED) na poziomie 1,90%, stopa FED na poziomie 1,95% (IOER) i oczekuje się, że osiągnie 3,1% w cyklu. Pogląd FED na wskaźnik długoterminowy na poziomie 2,9%
PKB na poziomie 4,1%, rentowność 10-latek na poziomie 2,87% (-8 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 3,9% (wobec naturalnej stopy bezrobocia wynoszącej 4,5%), FED oczekuje 3,6% bezrobocia w 4 kw. 18 i 3,5% w 2019 i 2020 roku.
Mocne strony USD:
silne makra: odczyt PKB, wzrost zamówień w fabryce, produkcja i usługi PMI przez dłuższy czas utrzymuje się powyżej 55
rosnące zapasy hurtowe w połączeniu ze zmniejszającym się kredytem konsumenckim to niepokojące sygnały, które nie pomagają na akcje i podnoszą USD, ponieważ mają status bezpiecznej przystani.
SPRÓBUJ spadać
Słabe strony USD:
S & P500 nadal przekracza technicznie znaczący poziom 2822.
10-letnie rentowności obligacji rządowych odmawiają przekroczenia 3,0% zysku
Zakładam, że Erdogan (premier Turcji) w końcu pozwoli, by jego bank centralny bronił TRY, a obecny zawyżony strach zniknie. Turcja nie jest Wenezuelą.
Zegarek:
Środa Jednostki Koszt robocizny q / q zmiana. Oczekuje się niewielkiej liczby, ale w przypadku odczytu powyżej 1,0% może to spowodować wzrost USD.
Następne spotkanie pieniężne 26 września, kiedy spodziewana jest nowa podwyżka.
EUR
Trzymam długą pozycję EUR / USD, otwartą na 1,1510 i oczekuję odbicia, gdy para zbliży się do średniej ruchomej 200 dni.
Migawka niezmieniona:
Roczny wskaźnik CPI na poziomie 2,1%, bazowy CPI (= kompas EBC) na poziomie 1,1%, wskaźnik EBC na poziomie 0,00%
PKB na poziomie 2,1% (OPEC oczekuje odczytu na poziomie 2,2%), 10-letnie rentowności obligacji z EFSF na poziomie -0,35% (-3 pb. W / w), 10-letnie rentowności obligacji niemieckich na poziomie 0,32% (-9 pb. W / w), 10-letnie obligacje włoskie 2,99% (+ 6 pb w / w)
Bezrobocie w 8,3%
Mocne strony EUR / USD:
Poziomy PMI wzrostu, usług i produkcji M3
wzrost inflacji i zmniejszenie bezrobocia
Słabe strony EUR / USD:
dewaluacja argumentu CNY wskazuje raczej na osłabienie EUR / USD niż na umocnienie.
każdy możliwy kapitał się wyprzeda
ostatnie obniżenie odczytu PKB, klimatu biznesowego i odczyty zaufania, które odmawiają zwiększenia
rozbieżności w polityce pieniężnej między UE i USA, którą można zasymulować jedynie przy dwóch oczekiwanych falach w dół we wrześniu i grudniu
Zegarek:
Wtórny sentyment ekonomiczny ZEW, który ma się zwiększyć
Środa to święto bankowe
Czwartkowe saldo wymiany handlowej, piątkowe rachunki bieżące i piątkowe dane o inflacji, które chcę, aby potwierdzały oczekiwania na długi scenariusz EUR / USD, aby pozostały ważne. Bilans handlowy poniżej 16,5 mld EUR, Rachunek bieżący poniżej 23,2 mld EUR i inflacja bazowa CPI 1,1% mogą wysłać EUR niższy.
Następne spotkanie monetarne EBC 13 września.
GBP
Tydzień rozpoczął się od Liama Foxa (brytyjskiego sekretarza handlowego), który argumentował za prawdopodobieństwem scenariusza bez umowy, dodając w zeszłym tygodniu do Mark Carney (gubernator BOE) odpowiedzi podczas konferencji prasowej, że zakres wyników Brexitu jest szeroki.
Stoję na stanowisku, że Wielka Brytania znajdzie skuteczny sposób na sfinalizowanie swoich stosunków z UE i że obecne poziomy GBP będą niskie.
Ponownie wprowadzam długi GBP / USD na poziomie 1,2550, z naciskiem 1,3800.
Ulepszono migawkę:
Inflacja w wysokości 2,4% (w porównaniu do celu 2,0%), wskaźnik BOE na poziomie 0,75%
PKB wzrósł do 1,3% wzrostu (1,4% szacunków OPEC vs. 1,75% oczekiwań BOE), rentowność 10-letnich obligacji wyniosła 1,24% (-9 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 4,2% (BOE spodziewa się, że spadnie w drugim kwartale)
Silne strony:
opowiadanie o złej pogodzie za I kw. wciąż ma sens.
pomimo wskazań z zeszłego tygodnia, które sprzyjają ciężkiemu scenariuszowi Brexitu, uważam, że rynki są zbyt wysokie, jeśli chodzi o prawdopodobieństwo twardego Brexitu.
Poprawia się obraz makro (PKB, działalność budowlana i rynek mieszkaniowy)
Słabości:
najnowsze M4, sprzedaż detaliczna i średnie zarobki
ostatnie PMI dla przemysłu i usług, które malały
Zegarek:
Środowe odczyty inflacji. Zwiększenie odczytu o 2,5% może być dobrym powodem, aby wysłać GBP wyżej
Następne spotkanie pieniężne 13 września
Handluj teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości.
OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU
Usługi finansowe świadczone przez tę stronę internetową wiążą się z wysokim ryzykiem i mogą spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.
Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
Data publikacji: 2018-08-12 21:19:03
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
