15 min przeczytaj
Chociaż rynek makroekonomii i rynku Forex to ciągły proces, który nigdy się nie kończy, w tym tygodniu daje poczucie końca sezonu, kiedy ujawniają się prawdy o spisku. Szkoły są na lato; Puchar Świata w 2018 r. zaczyna się w Rosji i zmierzamy w kierunku decyzji monetarnych 3 dużych banków i długo oczekiwanego Trump-Kim Summit w Singapurze.
W grę wchodzi zbyt wiele rzeczy, a obecny poziom rynku nie oferuje mi wystarczająco duże odchylenia od moich uczciwych poziomów docelowych, zaoferuję tylko moje długie nastawienie wobec AUD na bieżący tydzień i długi pomysł na GBP. Uwagi z poprzedniego tygodnia były słabo wyświetlane. Poza moim krótkim handlem EUR / JPY na poziomie 129,18 i 129,39, który zmienił kolor na zielony, nie oferowano żadnego widoku dla USD, EUR, GBP, a proponowane poziomy AUD / USD i USD / CAD nigdy nie zostały uruchomione.
Major l tygodniowe wydarzenia:
Korea: Nic znaczącego pod moim radarem
Taryfy z przodu – Trade Tactics: Kiedy minęliśmy pierwszy tydzień, kiedy żaden kraj nie był zwolniony z taryf stalowych i aluminiowych, nie znalazłem nowej reakcji ze strony UE -Canada-Mexico-Japan. Na szczycie liderów G7 nie opublikowano wspólnej dyrektywy, poza wyrażoną wolą UE i USA, aby ustanowić wspólny mechanizm oceny i dialogu w ciągu najbliższych dwóch tygodni. Tymczasem ZTE (chińska firma technologiczna) zgodziła się na 1B $ fine, zmianę zarządu i amerykańskich agentów, aby monitorować swoją działalność, tak aby mógł prowadzić działalność w USA i kupować bardzo potrzebne amerykańskie komponenty.
Iran Deal: Nic nowego pod moim radarem
Włochy: Włoskie obligacje rządowe ponownie rosną, a ich poziom w następny piątek, po posiedzeniu EBC, będzie decydujący dla kolorystyki wielkiego obrazu
Cryptos: Całkowity limit rynkowy na poziomie 343B $, drugi tydzień z rzędu, który zakończył się na tym samym poziomie.
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Wtorkowy szczyt USA-N.Korea, który ma się odbyć w Singapurze
FED's Monetary spotkanie w środę, EBC w czwartek i BOJ w piątek
JPY
Spodziewam się dalszego umocnienia JPY pod koniec tygodnia i skracałbym parę EUR / JPY w przypadku uruchomienia poziomu 131.68.
S napshot niezmieniony:
Inflacja (z wyłączeniem żywności – National co ponownie CPI) na poziomie 0,7% (wobec 2,0% docelowego i oczekiwanego przez członków BOJ na 1,2-1,3% w 2018 r.), stopa BOJ na -0,1%
PKB na poziomie 1,10% rocznie, -0,2% kw / kw, 10-letnie rentowności obligacji rządowych 0,05% (0 pb w / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00%
Bezrobocie w wysokości 2,5% (najniższe poziomy od 1993 r.)
Mocne strony JPY:
QQE pozostanie w miejscu do 2020 r. lub później . Chcę zobaczyć pewne potwierdzenie w komunikacie BOJ w piątek
Wysokie saldo w handlu i rosnące rachunki bieżące ogłaszane w zeszłym tygodniu
Zwiększona produkcja i obudowa PMI rozpoczyna odczyty
Oczekuje się, że zapowiedzi przyszłego tygodnia przyczynią się do poprawy obrazu makro
Słabe strony JPY:
ostatnie czytanie negatywnego PKB
Watch:
Piątkowe spotkanie pieniężne
CAD
Kanada ma pełny potencjał ze zrównoważonym makroekonomicznym odczyty. Uważam, że od tej chwili kierunek będzie zależał od niepewności związanej z polityką handlową i reakcji Kanadyjczyków na nowe reguły dotyczące hipotek. Tydzień zawierał odczyty na obu frontach z mieszanymi sygnałami. Z jednej strony poprawił się bilans handlowy, z drugiej strony aktywność mieszkaniowa spadła bardziej niż się spodziewano.
Zachowuję gotowość do krótkiego USD / CAD w przypadku uruchomienia poziomu 1.3138.
Unchanged Snapshot: [19659006] Inflacja w wysokości 2,2% (w porównaniu z docelowym 1,0% -3,0%, oczekiwanym ponownie w 2018 r.), Stopa BOC na poziomie 1,25% (dotychczas 3 podwyżki). Zauważmy zaufanie BOC do neutralnej stopy w granicach 2,5% ~ 3,5%.
PKB na poziomie 2,3% (wobec oczekiwań BOC na 2,0% w 2018 r. I długoterminowego potencjału 1,8%), rentowności 10-letnich obligacji rządowych na poziomie 2,32% (+ 7 pb. w / w)
Bezrobocie na poziomie 5,8% i oczekuje się dalszego spadku
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
Niepewność w zakresie polityki handlowej
pogarszający się rynek mieszkaniowy
Słabe strony USDCAD, mocne strony CAD:
Uważam, że w 2018 r. poziom oleju będzie wyższy. Pamiętaj, że korelacja między CAD była bardzo zmienna w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ale teraz wynosi ona -0,8 (= ruch oleju i CAD w tym samym kierunek), która jest relacją, której większość uczestników rynku oczekuje
Watch:
W ciągu tygodnia nie oczekiwano ruchu na rynku, poza spotkaniem FED
Następne spotkanie monetarne 11 lipca.
AUD
Australijska gospodarka porusza się szybko, jedyne, co należy potwierdzić d jest konsumpcją mieszkaniową, a AUD / USD powinno zmierzać na północ.
Wprowadziłbym długi AUD / USD w przypadku 0,7547, 0,7526, 0,7498 poziomów jest aktywowanych.
Migawka poprawiła się:
Inflacja w 1.9% (w porównaniu z 2,0 ~ 3,0% docelowym), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB wzrósł do 3,1% (wobec 2,4% w poprzednim czytaniu). Pamiętaj, że RBA oczekiwał wzrostu o 3,0% w 2018 i 2019 roku), rentowności 10-letnich obligacji wyniosły 2,78% (+8 punktów bazowych w / w)
Bezrobocie na poziomie 5,6%, ale oczekuje się, że spadnie.
Mocne strony:
znaczące wzrost odczytu PKB
poprawa zaufania przedsiębiorców, zysków przedsiębiorstw i prywatnych wydatków kapitałowych
Dobre wyniki Chin
najnowsze obniżenie bilansu handlowego mieściło się w granicach oczekiwań
Słabe strony:
ostatnie czytanie wzrostu płac, budowanie zatwierdzenia i nowa sprzedaż domów nie wspierają wzmocnienia AUD. Wszystko, co kwantyfikuje konsumpcję w gospodarstwach domowych (wzrost kredytu, wzrost płac, prywatne wydatki kapitałowe) powinno być uważnie obserwowane (dwa nowe odczyty są oczekiwane na tym froncie)
Watch:
Poniedziałek to święto bankowe w Australii, ale M2 i nowe odczyty kredytów są publikowane dla Chin. Chcę zobaczyć rosnącą liczbę dla mojego długiego scenariusza AUD, aby utrzymać
wtorkowe kredyty mieszkaniowe 2: 30GMT, środowe 2,30GMT zaufania klientów. Chcę zobaczyć zwiększoną liczbę w obu odczytach.
Następne spotkanie monetarne 3 lipca
USD
W tygodniu odbędzie się spotkanie FED w środę, a rynki już wyceniają drugi podwyżka stóp w 2018 r. pomimo faktu, że zarówno wzrost PKB, jak i podstawowe PCE (= preferowana miara inflacji, a następnie FED) spadły o 0,1% od ostatniego posiedzenia
Jestem stronniczy, aby zobaczyć inflację rosnącą, rentowności obligacji zbierają się i Umocnienie USD w drugiej połowie 2018 r.
Migawka niezmieniona z Obligacjami ponownie wzrastającymi:
Inflacja (Core PCE) na poziomie 1,8% (wobec 2,0 docelowego i 1,9% oczekiwań FED), stopa FED na 1,75 %. 6 dotychczasowych podwyżek w cyklu koniunkturalnym i kolejne 6 podwyżek spodziewanych do końca 2019 r., Do 3,25%. Pogląd FED na długoterminową stopę procentową utrzymuje się na poziomie 2,75% ~ 3,00%
PKB na poziomie 2,8% (FED oczekuje 2,7% w 2018 r.), 10-letnie rentowności obligacji na poziomie 2,95% (+5 pb. W / w)
Bezrobocie spadło dalej do 3,8%
Mocne strony USD:
silne PMI Manufacturing, PMI Services, Zamówienia na dobra trwałe, bezrobocie, nieprodukcyjny PMI
10-letnie rentowności obligacji rządowych ponownie testują poziom 3,00%
Słabe strony USD:
Niewielki spadek sprzedaży domów m / m (-3%) i nastroje konsumentów, które spadają z marcowych maksimów, kiedy Amerykanie przeżyli pozytywne skutki nowego prawa podatkowego w swoich kieszeniach. Ostatnie zaufanie konsumenckie poniżej 128
niewielki wzrost zapasów hurtowych m / m może być zinterpretowany jako sygnał dla cyklu koniunkturalnego wchodzącego w trend spadkowy. Spadek PKB przy rosnących cenach wydaje się być ostatecznym wynikiem
jednostkowe koszty pracy wzrosły dalej
Oglądaj:
Poniedziałkowa aukcja 10: 00GMT z 10-letnimi obligacjami. Ostatnia aukcja przyniosła 3,00%
środowe wyniki testów wytrzymałościowych Banku. Bardziej interesują mnie parametry używane do opisania złego scenariusza, a nie liczby wypłacalności banków w tym scenariuszu
Środowe 19.00GMT Fet's Meeting pieniężne
Czwartkowe 15.00GMT Business Inventories. Odczyt powyżej 0,3% wzrostu m / m jest alarmujący dla cyklu koniunkturalnego wchodzącego w trend spadkowy, z mojego punktu widzenia.
EUR Dotychczasowy komunikat EBC dotyczył 30 mld EUR zakupów netto obligacji miesięcznie do września 18 lub więcej. Ponieważ od września jesteśmy tylko 3 spotkania (w tym tygodniu, 26 lipca i 13 września), należy przedstawić mapę drogową.
Makroekonomiczny obraz Europy jest dobry, sytuacja włoska i rosnące plony się nie martwią mnie, ale z drugiej strony nastroje biznesowe się pogarszają i trudno mi sobie wyobrazić, jak wyglądałaby nowa rzeczywistość nałożonych ceł i działań odwetowych z UE.
Migawka niezmieniona, makra są mieszane: [19659006] Roczna inflacja bazowa CPI wzrosła do 1,1% (wobec celu 2,0%), stopa EBC na poziomie 0,00%
PKB na poziomie 2,5% wzrostu (OPEC oczekuje odczytu 2,2%), 10-letnie rentowności EFSF na poziomie -0,37% (-1 pb w / w), 10-letnie rentowności obligacji niemieckich na poziomie 0,45% (+ 6 pb. W / w), 10-letnie rentowności obligacji włoskich na poziomie 3,13% (+ 44 pb. W / w, + 68 pb za 2 tygodnie)
Bezrobocie na poziomie 8,5%
Mocne strony EUR / USD:
wzrost odczytów M3 i inflacji
detaliczny PMI z powrotem powyżej 50 progów
Słabe strony EUR / USD:
i zaufanie nvestora spadło
zmniejszając odczyty PMI Manufacturing i PMI Services
inny punkt w cyklu między gospodarką USA i UE
Watch:
Wtorkowe odczytanie nastrojów ekonomicznych na poziomie 10,00GMT
Czwartkowa decyzja 12: 45GMT EBC i późniejsza konferencja prasowa
GBP
Mogłem otworzyć długie pozycje GBP / JPY, gdyby środowy odczyt CPI był wyższy niż 2,4%, a para handlowała znacznie poniżej poziomu 149,00 USD
Migawka bez zmian:
Inflacja na poziomie 2,4% (wobec celu 2,0%), wskaźnik BOE na poziomie 0,50% (bez oczekiwanej podwyżki w 2018 r.)
PKB na poziomie 1,2% wzrostu (wobec 1,4% poprzednio vs 1,5% szacunków OPEC), rentowność 10-letnich obligacji wyniosła 1,39% (+ 11 pb. w / w)
Rekordowo niskie bezrobocie na poziomie 4,2% (BOE spodziewa się, że spadnie dalej w Q2)
Mocne strony:
zła pogoda opowiadanie o gospodarce Wielkiej Brytanii w 1Q18 okazuje się prawdą, ponieważ makra polepszają
sprzedaż detaliczną, pożyczają dla osób fizycznych, M4, PMI dla usług, wzrost PMI dla przemysłu, PMI dla branży budowlanej utrzymywał się w poprzednich miesiącach
Słabe strony:
spadające odczyty inflacji, które odraczają podwyżki stóp (nowe emisje oczekiwane w ciągu tygodnia)
Obejrzyj:
Wtorkowy indeks średnich zarobków 9: 30GMT i środowy CPI 9: 30GMT. Spodziewam się, że jakakolwiek rosnąca liczba wywoła wiec funta
Następna decyzja monetarna w dniu 21 czerwca.
Kup teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości
OGÓLNE OSTRZEŻENIE DOTYCZĄCE RYZYKA
Usługi finansowe świadczone przez tę stronę niesie wysoki poziom ryzyka i może spowodować utratę wszystkich funduszy. Nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz utracić.
Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
Data publikacji: 2018-06-10 21:14:50
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
