16 min przeczytaj
Prognozy z zeszłego tygodnia dotyczyły głównie zwycięzców. Doradziłem zamknięcie długich pozycji EUR / USD na 1,1640, idę długo po USD i unikałem zajmowania pozycji w GBP. Co więcej, zamykanie długich pozycji EUR / JPY i wprowadzanie krótkich pozycji na poziomie 129,94 zyskuje już 97pips. Tylko moja długa transakcja 0.7300AUD / USD wynosi 120 pipsów na czerwono.
Major ltygodniowe wydarzenia:
Taryfy: Trwa dodatkowa runda taryf warta 200 miliardów chińskich produktów, ale rynki wydają się być obojętne. Trump potwierdził w wywiadzie dla Bloomberg w piątek, że może wycofać USA z WTO (Światowej Organizacji Handlu).
NAFTA: USA osiągnęło wstępne porozumienie z Meksykiem, które obejmowało minimalne wynagrodzenie w wysokości 16 USD za godzinę dla co najmniej 40% siły roboczej w meksykańskich zakładach samochodowych. Kanadyjska minister spraw zagranicznych Chystia Freeland rozpoczęła negocjacje z przedstawicielem USA ds. Handlu, Robertem Lighthizerem.
Transformacja amerykańska: W środę Wilbur Ross (amerykański sekretarz handlu) był upoważniony do zezwalania na wyłączenia z taryf dla à la carte na stal, o ile zażądają tego amerykańskie firmy i tak długo, jak stal jest importowana z Korei Południowej, Argentyna lub Brazylia. We wtorek dowiedzieliśmy się, że 4,7 mld USD zostanie przydzielonych amerykańskim rolnikom, których dotkną taryfy.
Turcja: TRY spadł jeszcze raz. Trend spadkowy ponownie zatrzymał się, gdy Turcja pokazała proeuropejską fasadę. W czwartek turecki minister obrony uczestniczył w szczycie ministrów obrony państw UE w Wiedniu.
Rosja: w poniedziałek rozpoczęły się 1-letnie amerykańskie sankcje wobec Rosji (koniec pomocy zagranicznej, koniec sprzedaży broni i finansowania)
Chiny, Indie, Iran, Pakistan, Afganistan: rozmowy pokojowe w Moskwie, zaplanowane na wtorek 4 września, zostały przełożone
Cryptos: całkowity limit rynkowy na poziomie 231B $, + 7% w / w, -71% od maksimum 800B $.
Główne wydarzenia w przyszłym tygodniu:
Wtorkowe spotkanie monetarne lub Central Bank of Australia (RBA)
Środowe posiedzenie monetarne Centralnego Banku Kanady (BOC)
JPY
Zachowuję moje krótkie odchylenie w EUR / JPY i ponownie wchodzę na krótko na poziomie 130,23 i 131,32.
Snapshot z mieszanymi wskazaniami:
Bazowy CPI (= kompas BOJ) na poziomie 0,8% (wobec celu 2,0% i oczekiwanego przez członków BOJ na poziomie 1,2 ~ 1,3% w 2018 roku), wskaźnik BOJ na poziomie -0,1%
PKB na poziomie 1,00% rocznie, 0,5% kw / kw, 10-letnie rentowności obligacji rządowych na poziomie 0,11% (+ 1 pb. W / w) w stosunku do celu BOJ na poziomie 0,00 ± 20%
Bezrobocie wzrasta do 2,5%
Mocne strony JPY:
Upadki na amerykańskim rynku akcji nie mają miejsca, ale wciąż istnieje taka możliwość
Nowa umowa o wartości 27,15 mld USD między Japonią a Chinami została podpisana.
QQE pozostanie, dopóki bazowy CPI nie ustabilizuje się na poziomie 2,0%. Planowana podwyżka VAT w październiku 1919 r. Wyklucza wszelkie możliwe zmiany polityki pieniężnej przed 2020 r.
zwiększenie sprzedaży detalicznej, poprawa odczytu PKB, wzrost PMI dla przemysłu
Słabe strony JPY:
zmniejszone odczyty PMI dla Usługi, baza monetarna, wydatki gospodarstw domowych, kredyty bankowe, zamówienia maszynowe i bilans handlowy
ostatnie zwiększenie wskaźnika bezrobocia
Zegarek:
Poniedziałkowe wydatki kapitałowe i PMI dla przemysłu. Coraz więcej osób faworyzuje JPY
Środa 10-letnia aukcja obligacji rządowych. Wydajność poniżej 0,11% sprzyja JPY
Piątkowe średnie zarobki pieniężne. Wszystko powyżej 2,8% faworyzuje JPY. Zwróć uwagę, że pan Kuroda (gubernator BOJ) pokochałby wzrost płac o 3% r / r.
Następne spotkanie monetarne 19 września
CHAM
Skrócę USD / CAD w przypadku uruchomienia poziomu 1.3156.
Migawka uległa pogorszeniu i oczekuje się dalszego pogorszenia.
Inflacja w wysokości 3,0% (wobec docelowej wartości 2,5%), stopa BOC na poziomie 1,50% (dotychczas 4 podwyżki, stopa neutralna według BOC w zakresie 2,5% ~ 3,5%).
PKB na poziomie 1,9% (wobec oczekiwań BOC 2,0% w 2018 r. I długoterminowego potencjału 1,8%), rentowność 10-letnich obligacji rządowych 2,23% (-3 pb. W / w).
Bezrobocie na poziomie 5,8%
Mocne strony USD / CAD, słabość CAD:
ostatnie rozczarowujące odczyt PKB m / m
rynek mieszkaniowy, sprzedaż hurtowa i odczyty sprzedaży detalicznej
Słabe strony USD / CAD, zalety CAD:
Od ostatniego raportu OPEC, w którym rynek ropy został przedstawiony jako zrównoważony, ceny ropy znajdują się w dwutygodniowym wiecu.
Kanada ponownie weszła w negocjacje NAFTA. Spodziewam się wiecu CAD po osiągnięciu porozumienia
Zegarek:
Poniedziałek jest świętem
Wtorkowy wskaźnik PMI dla przemysłu
Środowy bilans handlowy i spotkanie pieniężne. Rynki nie oczekują podwyżki.
Piątkowe bezrobocie, które ma wzrosnąć
AUD
Rezygnacja Turnbulla (byłego premiera) z parlamentu jest faktem. Obecny rząd ma 1-osobową większość, więc ważne są październikowe wybory na jego miejsce w Wentworth.
Nie mam widoku na AUD / USD ze względu na mój błąd z zeszłego tygodnia, aby przejść długą parę
Migawka nie uległa zmianie, ale oczekuje się pogorszenia:
Inflacja na poziomie 2,1% (wobec 2,0% do 3,0%, a oczekuje się, że spadnie w 3Q18), stopa RBA na poziomie 1,50% (dotychczasowa podwyżka)
PKB na poziomie 3,1% (RBA oczekuje więcej niż 3,0% w 2018 r. I 2019 r.), Rentowność 10-latek przy 2,52% (-3 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 5,3% (oczekiwane jest osiągnięcie 5,0% do 2020 r.)
Silne strony:
Wierzę, że dramat polityczny się skończył i żadna zmiana rządu nie nastąpi w zaplanowanych wyborach. Sondaże pokazują Liberałów na 37%, Niezależnych na poziomie 32%, Pracy na poziomie 20% i Zielonych na 17,7%. Ironia polega na tym, że zmiany w PM były wymagane przez osoby sprzeciwiające się obniżkom podatków i krajowej polityce gwarancji energetycznych, a na koniec nowym premierem i zastępcą byli architekci obu.
Słabości:
uczestnicy rynku oczekują, że stawka RBA pozostanie niezmieniona przez znaczny okres
Nie należy się spodziewać zwiększenia salda handlowego
zmniejszenie wydatków inwestycyjnych, zatwierdzeń budynków i sprzedaży domów
planowane emisje makro (PKB, zyski, bilans handlowy) nie są słabe.
Zegarek:
Poniedziałkowa sprzedaż detaliczna i zyski operacyjne firmy. Spodziewane są malejące liczby, które nie pomagają AUD.
Wtorkowe spotkanie monetarne. Skupiam się na uwagach na temat wzrostu płac i wszelkich innych uwag na temat polityki, ponieważ nie należy oczekiwać korekty stóp w najbliższym czasie.
Środowe PKB i czwartkowe saldo wymiany handlowej są niższe i nie sprzyjają AUD.
USD
Utrzymuję moje długie nastawienie w USD, ale uniknęłbym zerwania amerykańskich akcji.
Ulepszono migawkę:
Współczynnik PCE (= kompas inflacyjny FED) wzrósł do 2,0%, stopa FED na poziomie 1,95% (IOER) i oczekuje, że osiągnie 3,1% w cyklu. Pogląd FED na wskaźnik długoterminowy na poziomie 2,9%
PKB wzrósł do 2,9% r / r (osiągnął oczekiwania OPEC na 2018 r.), 4,2% kw / kw, rentowność 10-latek na poziomie 2,85% (+2 pb. W / w)
Bezrobocie na poziomie 3,9% (wobec naturalnej stopy bezrobocia wynoszącej 4,5%), FED oczekuje 3,6% bezrobocia w 4 kw. 18 i 3,5% w 2019 i 2020 roku.
Mocne strony USD:
ewentualny spadek wartości kapitału z bieżących wzrostów pomógłby USD, ale nie nastąpiłby. Zwiększone zapasy hurtowe były bardzo niepokojące.
inflacja jest ograniczona (dane o kosztach pracy spadły, a Trump anulował podwyżkę płac o 2,1% dla pracowników federalnych), a jednocześnie Fed nie może odroczyć turystyki pieszej, biorąc pod uwagę, że jej dalsze wytyczne są określane jako narzędzie polityki i biorąc pod uwagę, że rynki obecnie wyceniają 98% prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu i 71% prawdopodobieństwo dodatkowej podwyżki w grudniu.
silne makra
dwie nowe narracje, które mogą ożywić rynki w Stanach Zjednoczonych na kolejny semestr, są w trakcie (a) indeksowania inflacji, tak aby długoterminowe zyski kapitałowe były opodatkowane niższe (b) publikowanie zarobków co 6 miesięcy zamiast co 3 miesiące może przynieść kreatywną rachunkowość.
Słabe strony USD:
10-letnie rentowności obligacji rządowych pozostają poniżej 3,0%.
niski odczyt produkcji przemysłowej i zamówienia na dobra trwałe.
Zegarek:
Poniedziałek jest świętem
Wtorkowy wskaźnik PMI dla przemysłu przetwórczego, środowe saldo obrotów handlowych, czwartkowy wskaźnik nieprodukcyjny PMI i piątkowa stopa bezrobocia. Chociaż w odczytach tych nie oczekuje się oznak słabości, należy je zanotować.
Następne spotkanie pieniężne 26 września, kiedy spodziewana jest nowa podwyżka.
EUR
Skracam EUR / USD o 1.1720
Migawka poprawiła się jeszcze bardziej:
Roczny wskaźnik CPI spadł do 2,0%, bazowy CPI (= kompas EBC) obniżył się do 1,0%, stopa EBC na poziomie 0,00%
PKB na poziomie 2,2% (OPEC obniżył oczekiwania do 2,0%), 10-letnie rentowności obligacji z EFSF na poziomie -0,41% (-1 pb. W / w), 10-letnie rentowności obligacji niemieckich na poziomie 0,33% (-1 pb. W / w), 10-letnie obligacje włoskie 3,24% (+ 9 pb. w / w), 10-letnie obligacje greckie osiągają 4,40 (-20 pb. w / w, w drugim tygodniu po ochronie)
Bezrobocie spadło do 8,2%
Mocne strony EUR / USD:
wzrost PKB, zmniejszenie bezrobocia
Poziomy usług i produkcji PMI wciąż przekraczają 50 progów, ale maleją
Słabe strony EUR / USD:
różne etapy polityki pieniężnej między UE i USA można symulować jedynie za pomocą dwóch spodziewanych spadków EUR / USD, pod koniec września i w połowie grudnia
możliwy spadek akcji amerykańskich spowodowałby zagrożenie dla środowiska, w którym zazwyczaj spada EUR
Włochy
zmniejszyło odczyt M3 z zeszłego tygodnia w połączeniu ze słabymi publikacjami makr, których spodziewano się w przyszłym tygodniu
Zegarek:
Poniedziałkowy indeks PMI dla przemysłu, środowe PMI dla sektora usług i sprzedaż detaliczna. Wszystkie trzy liczby będą słabsze i będą sprzyjać krótkiemu handlowi EUR / USD.
Czwartkowe zamówienia z niemieckiej fabryki o 07.00 GMT są wyższe.
Następne spotkanie monetarne EBC 13 września.
GBP
Nie oferuję żadnych prognoz na GBP, ponieważ zbliżamy się do listopadowego terminu Brexit.
W zeszłym tygodniu uwaga, że każdy komentarz polityków z Wielkiej Brytanii lub UE może poruszyć rynek, okazał się słuszny iw tych okolicznościach nie jest rozsądny handel z tygodniowym horyzontem czasowym. "Brexit transakcja w naszych poglądach Minister Raab powiedział" był środowy nagłówek, który przeniósł GBP / USD o 100 punktów w ciągu 3 minut.
Migawka niezmieniona:
Inflacja na poziomie 2,5% (w porównaniu do celu 2,0%), wskaźnik BOE na poziomie 0,75%
PKB na poziomie 1,3% (wobec oczekiwań BOE 1,75% i 1,3% spadku oczekiwań OPEC), rentowność 10-letnich obligacji wyniosła 1,43% (+ 16 pb w / w)
Bezrobocie na poziomie 4,0%
Silne strony:
Zła prognoza pogody dla nienormalnie niskiego poziomu PKB w I kwartale wciąż ma sens.
Poprawia się obraz makroekonomiczny (PKB, bezrobocie, działalność budowlana i rynek mieszkaniowy). Co więcej, inflacja wzrosła, dowodząc, że BOE miał rację.
Wydania makro z zeszłego tygodnia były pozytywne. Nastąpił wzrost zaufania konsumentów, wzrost M4.
Słabości:
nie jest możliwa żadna umowa z UE. W tym przypadku Wielka Brytania byłaby w stanie konkurować z regulacjami prawnymi UE, ale straciłaby wpływy z podatków ze zmniejszenia działalności finansowej w mieście.
obniżone średnie zarobki i oczekiwania w zakresie zamówień przemysłowych
PMI dla przemysłu i usług obniżył się. W tym tygodniu spodziewane są nowe odczyty
Zegarek:
Polityka brytyjska
Poniedziałkowy indeks PMI dla przemysłu, wtorkowy wskaźnik PMI dla przemysłu i środowe PMI dla sektora usług
Następne spotkanie pieniężne 13 września
Handluj teraz
UWAGA: Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów cen lub poziomów mają charakter informacyjny i opierają się na analizie zewnętrznej i nie gwarantujemy, że jakiekolwiek takie ruchy lub poziomy będą prawdopodobnie powracać w przyszłości.
OGÓLNE OSTRZEŻENIE O RYZYKU
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiego utraty środków dzięki dźwigni finansowej.
Między 74 a 89% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD.
Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Źródło: IQ Option Blog (blog.iqoption.com)
Data publikacji: 2018-09-02 16:26:11
Uwaga: Artykuł został przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji w celach informacyjnych i promocyjnych. Zapoznaj się z oryginalnym artykułem z bloga IQOption na wypadek problemów ze rozumieniem artykułu. Istnieje ryzyko, że automatyczne tłumaczenie będzie zawierać błędy za które nie ponosimy odpowiedzialności.
